Московский детский театр эстрады создан в 1989 году, хотя идею его создания можно отнести к 1984 году, когда на московскую сцену впервые вышла группа "Детский мир" под руководством молодого композитора Валентина Овсянникова.
В 1989 году группа "Детский мир" трансформируется в Московский детский театр эстрады. Огромную организационную помощь в создании театра оказали Московский детский фонд, Московский государственный театр эстрады и Московский фонд мира. В январе 1990 года выходит в свет первый музыкальный спектакль театра под названием "Топ–Топ. Первые шаги".
За последующие годы театром создано много спектаклей и программ самых разных жанров и направлений: рок-опера "Малыш", мюзикл "Живут на свете дураки", шоу "Государство детей", спектакль "На фоне Пушкина снимается семейство", телевизионный трехсерийный мюзикл "Веселые уроки".
Театром выпущен ряд оригинальных проектов, таких как трио "Лицей", Группа папы Карло, группы "Синема", "XXI век" и другие, снят ряд видеоклипов, создано около 20 аудиоальбомов: "Сказки дедушки Пихто", "Live in rock", "Ностальгия по настоящему", "Детскотека", "Народный альбом", "Солдаты России", "Время верить в чудеса" и другие.
1 декабря 2007 года Мэр Москвы Юрий Лужков перерезал ленточку, открыв новое здание Московского детского театра эстрады. Это прекрасное, оснащенное самым передовым технологическим оборудованием здание с уютным зрительным залом, с классным звуковым и световым оснащением; специальными вокальными классами и балетным залом. Большая сцена театра позволяет создавать полномасштабные музыкальные спектакли и шоу-программы. Весь цикл театрально-зрелищного производства – от студийной звукозаписи до выпуска и проката спектаклей с их видео и аудио версиями сосредоточен в одном месте.